[ETF 분석] SMU ETF, SMR 소형모듈원자로의 투자 전략

SMU는 NuScale Power(SMR) 일일 성과의 2배 노출을 제공하는 단일종목 레버리지 ETF로, 단기 투자를 고려한 SMU ETF SMR 소형모듈원자로의 성과와 리스크를 확인 필요.

1. 상품 개요

• 정식 명칭 Tradr 2X Long SMR Daily ETF(SMU). 목표 일일 성과 200% 제공(수수료·비용 전).
• 기초자산 NuScale Power 보통주(SMR). SMR(소형모듈원자로) 테마 직접 노출.
• 상장 시장 Cboe BZX. 공시 IOPV 심볼 SMU.IV, NAV 심볼 SMU.NV.
• ISIN US46143U4922. 설정 2025-07. 총보수 1.30% 표기.

2. 구조·운용·정책

• 합성 복제 중심. 총수익스왑(TRS) 및 옵션 활용 가능.
• 일일 레버리지 재설정 구조. 장기 보유 시 경로의존성 확대.
• 분산도 낮은 싱글스톡 집중. 산업 집중 리스크 명시.
• 배당 지표상 미지급 가능성. 분배 안정성 낮음.

3. 리스크·이벤트

• 일일 2배 레버리지. 누적 성과의 괴리 및 반대 방향 전개 가능.
• 변동성 확대로 인한 복리 효과의 가치 침식. 급락 일중 -50% 구간 시 전액 손실 가능성 고지.
• 1대5 역분할 공지. 2025-12-02 분할 조정 거래 개시. 호가 단위·스프레드 일시 변동 가능.
• 거래 시간 UTP 기반 확장 세션 지원. 데이터 전송 Tape B 표기.

4. 운용 가이드·체크리스트

• 데이·스윙 중심 전술 운용. 보유 기간 최소화.
• 포지션 사이징 규칙. 손절·익절 트리거 사전 지정.
• 이벤트 캘린더 점검. 역분할 시행일·실적·규제 뉴스 모니터.
• 체결 유동성·스프레드 관리. 역분할 전후 슬리피지 통제.
• 파생 헤지 병행 시 프리미엄·세타 비용 반영. 레버리지·파생 고유 리스크 인지.